行业热点 | 2019年车用LED市场趋势分析

虽然2018年的消极经济状况有影响到车市的销量，但是2019年随着中美贸易谈判的继续进行，再加上中国对汽车的需求持续上升，所以中国车用LED的产值成长是稳步的，2019年的同比成长率会超过20%，远高于全球数值。预计中国2019年车用LED的产值超过10亿美金。

以功率别来说，在高功率的部分，随着头灯LED价格的下降，还有头灯前装市场多样性的增加，高功率的产值部分呈现非常快速的增长，YOY基本上可以达到35%左右。此外因为现在很多车型喜欢搭配后视镜转向灯，以及导入LED日行灯，所以中功率的LED成长也是比较迅速的，大概同比成长率会在20%左右。相对之下低功率的LED（小于0.5W）成长空间相对就比较有限.

以不同的车灯应用的产值占比来说，头灯的产值毫无疑问是最高的，并且占比也是在持续上升的，2018年占比43%，2019年预计会成长到49%，除了前装市场多样性增加，包括很多国际厂商或者是中国厂商推出单晶或者是多晶的产品用在近光灯上面；在后装市场，因为高功率LED的价格下降比较迅速，所以需求也呈现快速提升。

2018年的补贴政策是把乘用车按续航里程重新划分了补贴的维度，分档从3档调整到5档，门槛也提高到150公里。2019年补贴还会继续缩减，档位不变，但门槛可能直接提高到200公里，也就意味着续航里程在200公里以下的小型和微型电动车，在补贴政策削减的趋势下就有可能逐渐萎缩，甚至被市场淘汰。国家补贴的削低补高的趋势是非常明显的，也在持续推进当中，未来毫无疑问高续航里程的新能源汽车会更加受到市场青睐。

LED头灯方面，经历了比较漫长的技术演变的过程，包括从最传统的煤油灯，到卤素灯、氙气大灯，再到现在的LED光源，甚至更高亮度的激光车头灯，以及近几年发展的结合传感器和摄像头的智慧型LED大灯，车头灯在不断地朝向智能化和提升行车安全的方面发展。

通常这种小尺寸拼接式的仪表板，主流规格大概就是在3.5寸到10寸之间。而后来进展到大尺寸的合并仪表板，它的尺寸发展到10.3到12.5寸，PPI的范围也加宽，在111到199之间都会看到有产品出现。

在中控面板的部分也可以观察到类似的趋势，例如早期传统式的中控台，主要控制广播、空调等等，依靠按键、旋钮这种设置来实现。到后来发展到影音型的控制面板，是用中央控制台来整合控制面板，有影音、导航、空调等等功能。再到目前，例如在特斯拉上应用的整合型中控面板，它不但取消了空调、音响的按钮，甚至车灯的开关，或者是其他的按键和旋钮都整合在这个面板之上。并且连接网络，拨打电话。这种整合型的触控面板，我们也把它视为目前进入车联网时代的一个主要象征。

前方后视镜的电子化和面板化的趋势也非常明显，最早从1990年开始有整合面板的功能到后视镜上面，到了2000年开始添加导航功能。2010年则整合ADAS先进驾驶辅助功能，比如说将车道偏移等驾驶辅助影像显示在前方后视镜上。到2016年就出现了全景式显示的后视镜，它用4—7颗车用镜头拼接出完整后方的影像。包括凯迪拉克XT5就在高配车型上采用了这种流媒体后视镜，也把它视为一个车辆比较明显的特征。预计随着车用镜头技术的普及以及价格的不断下跌，未来全景化的后视镜毫无疑问是一个主流的发展方向。

因为车用LED的高可靠度需求，国际主流品牌仍然是在垄断市场的，以全球的车用LED排名来看，欧司朗、Nichia、Lumileds是持续占据前三位的。并且这些厂家也在减少背光和照明市场的应用，转而支持车用和其它的利基市场，所以大部分的厂商在这部分的收入占比是持续提升的。

主要厂商在中国市场的车用LED营收都呈现比较稳定的增长状况。而以营收发展总结来看，现在很多国际厂商仍然是以前装市场，也就是原厂的供应链服务为主，相对来说中国大陆和台湾的厂商则是借由后装的市场，就是换装和改装的服务市场，先进入供应链，然后逐渐提高营收的规模，之后再借助产品销售实迹，以及对技术门槛的突破，逐渐打入车内以及车尾灯的前装供应链。

上图总结了一些主要的中国厂商近几年在车灯LED供应链上的布局。三安收购安瑞是实现了从芯片到车灯的纵向整合。鸿利和晶电签署5亿元车用芯片的采购协议，以及它在子公司佛达信号的基础上又收购了一家做前装市场的车灯厂谊善光电，也是意在切入前装LED市场的供应链。开发晶在收购了普瑞之后，投资了一家车灯模组厂商，实现了从外延芯片到模组的纵向整合，它未来也想利用普瑞的LED去切入到前装市场。瑞丰虽然近几年在车用部分营收的增长还不是非常显著，但也在持续布局。例如它在之前投资了迅驰之后，今年下半年又收购了珠海唯能车灯，也是希望借助这些投资和收购的动作去打入本土汽车品牌的前装供应链。

在近几年，虽然说国际LED厂商在车用市场仍然占据垄断地位，但是中国大陆地区、台湾地区的厂商逐渐对供应链的突破，还有技术水平的提升，都在慢慢瓜分前装市场的份额。现在已经可以看到有些厂商切入到尾灯甚至是小比例的日行灯的前装供应链。所以未来几年，中国LED厂商有望从本土品牌整车供应链切入，逐渐在前装市场站稳脚步。

文|LEDinside资深分析师王婷

文章转载自IFAL公众号